Managementul riscului in asigurari

Industria asigurărilor este caracterizată de un ciclu de operare convențional: companiile de asigurare încasează prime de asigurare (prețul pentru serviciile oferite) înainte să ofere ele însele beneficiile monetare, sub formă de despăgubiri. în momentul investirii fondurilor colectate din prime încasate, asigurătorii devin expuși unor riscuri – cum ar fi lipsa de lichiditate, nevoia de creditare, variațiile negative ale ratei dobânzii, costul asigurării etc. în plus, pe lângă aceste riscuri comune tuturor instituțiilor financiare, anumite riscuri sunt specifice industriei asigurărilor – prime insuficiente, erori de calcul a rezervelor tehnice, modificări ale frecvențelor riscurilor, pierderi catastrofale, riscuri de reasigurare etc.

Paradoxal, în ciuda experienței asigurătorilor privind procesul de management de risc aplicat propriilor clienți din portofoliu, companiile de asigurări se confruntă cu obstacole semnificative în gestionarea propriilor expuneri care afectează valoarea companiei. Dificultățile provin din natura și complexitatea riscurilor înregistrate și dintr-o lipsă de date privind pierderile înregistrate de entitățile din asigurări ca urmare a riscurilor specifice (operațional, de subscriere, de piață, reputațional, de piață, de lichiditate etc.). Singurul domeniu care oferă într-o oarecare măsură un ghid de măsuri posibile în cazuri nefaste pentru companiile de asigurări este sectorul bancar.